Q
포트폴리오이론에 관한 설명으로 옳은 것은?(단, 위험회피형 투자자를 가정함)
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1
포트폴리오 분산투자를 통해 체계적 위험뿐만 아니라 비체계적 위험도 감소시킬 수 있다.
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2
효율적 프론티어(efficient frontier)는 평균-분산 지배원리에 의해 동일한 기대수익률을 얻을 수 있는 상황에서 위험을 최소화할 수 있는 포트폴리오의 집합을 말한다.
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3
분산투자효과는 포트폴리오를 구성하는 투자자산 비중을 늘릴수록 체계적 위험이 감소되어 포트폴리오 전체의 위험이 감소되는 것이다.
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4
최적의 포트폴리오는 투자자의 무차별곡선과 효율적프론티어의 접점에서 선택된다.정답
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5
두 자산으로 포트폴리오를 구성할 경우, 포트폴리오에 포함된 개별자산의 수익률 간 상관계수에 상관없이 분산투자효과가 있다.
보기마다 옳고 그름 · 틀린 곳 교정 · 핵심 한 줄 · 교정 4곳
핵심최적 포트폴리오는 무차별곡선과 효율적 프론티어의 접점이며, 분산투자는 비체계적 위험만 줄인다.
포트폴리오이론에 관한 설명으로 옳은 것은?(단, 위험회피형 투자자를 가정함)
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①X
포트폴리오 분산투자를 통해
체계적 위험뿐만 아니라 비체계적 위험도비체계적 위험을 감소시킬 수 있다.체계적 위험은 감소하지 않는다. -
②X
효율적 프론티어(efficient frontier)는 평균-분산 지배원리에 의해
동일한 기대수익률을 얻을 수 있는 상황에서 위험을 최소화할 수 있는동일한 위험에서 최대의 기대수익률을 얻을 수 있는 포트폴리오의 집합을 말한다.효율적 프론티어의 정의다. -
③X
분산투자효과는 포트폴리오를 구성하는
투자자산 비중을 늘릴수록 체계적 위험이투자자산 종목 수를 늘릴수록 비체계적 위험이 감소되어 포트폴리오 전체의 위험이 감소되는 것이다.분산투자효과의 정의다. -
④O
최적의 포트폴리오는 투자자의 무차별곡선과 효율적프론티어의 접점에서 선택된다.접점에서 최적 포트폴리오가 선택된다.
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⑤X
두 자산으로 포트폴리오를 구성할 경우, 포트폴리오에 포함된 개별자산의 수익률 간
상관계수에 상관없이 분산투자효과가 있다상관계수가 1이면 분산투자효과가 없다.상관계수가 1보다 작아야 효과가 있다.
해설
이 문제의 용어
위험과 수익
④ 최적의 포트폴리오는 투자자의 무차별곡선과 효율적프론티어의 접점에서 선택된다.
번호 | 구분 | 내용 |
1 | 정답 | ④ 최적의 포트폴리오는 투자자의 무차별곡선과 효율적프론티어의 접점에서 선택된다. |
2 | 해설 | ① 포트폴리오 분산투자를 통해 체계적 위험뿐만 아니라 비체계적 위험도 을 감소시킬 수 있다. ② 효율적 프론티어(efficient frontier)는 평균-분산 지배원리에 의해 동일한 기대수익률을 얻을 수 있는 상황에서 위험을 최소화할 수 있는 포트폴리오의 집합을 말한다. ③ 분산투자효과는 포트폴리오를 구성하는 투자자산 비중을 늘릴수록 비체계적 위험이 감소되어 포트폴리오 전체의 위험이 감소되는 것이다. ⑤ 두 자산으로 포트폴리오를 구성할 경우, 포트폴리오에 포함된 개별자산의 수익률 간 상관계수에 상관없이 상관계수가 1보다 작은 경우에 분산투자효과가 있다. |
3 | 기타 |
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