시장전망 |
발생확률 |
예상수익률 |
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자산 A |
자산 B |
자산 C |
자산 D |
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낙관적 |
25% |
6% |
10% |
9% |
14% |
정상적 |
50% |
4% |
4% |
8% |
8% |
비관적 |
25% |
2% |
-2% |
7% |
2% |
평균(기댓값) |
4.0% |
4.0% |
8.0% |
8.0% |
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표준편차 |
1.41% |
4.24% |
0.71% |
4.24% |
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-
1
자산 A와 자산 B는 동일한 기대수익률을 가진다.
-
2
낙관적 시장전망에서는 자산 D의 수익률이 가장 높다.
-
3
자산 C와 자산 D는 동일한 투자위험을 가진다.정답
-
4
평균-분산 지배원리에 따르면 자산 C는 자산 A보다 선호된다.
-
5
자산 A, B, C, D로 구성한 포트폴리오의 수익과 위험은 각 자산의 투자비중에 따라 달라진다.
-
①O
자산 A와 자산 B는 동일한 기대수익률을 가진다.A·B 모두 기댓값 4.0%다.
-
②O
낙관적 시장전망에서는 자산 D의 수익률이 가장 높다.낙관적 전망에서 D가 14%로 가장 높다.
-
③X
자산 C와 자산 D는 동일한 투자위험을 가진다.C의 표준편차 0.71%와 D의 4.24%는 다르다.
-
④O
평균-분산 지배원리에 따르면 자산 C는 자산 A보다 선호된다.C는 A보다 수익이 높고 위험이 낮아 지배한다.
-
⑤O
자산 A, B, C, D로 구성한 포트폴리오의 수익과 위험은 각 자산의 투자비중에 따라 달라진다.투자비중에 따라 포트폴리오 수익·위험이 달라진다.
③ 자산 C와 자산 D는 동일한 투자위험을 가진다.
번호 | 구분 | 내용 |
1 | 정답 | ③ 자산 C와 자산 D는 동일한 투자위험을 가진다. |
2 | 해설 | 각 자산의 수익률과 위험을 분석해보겠습니다. 주어진 정보 정리:
자산 A: 기댓값 4.0%, 표준편차 1.41% 자산 B: 기댓값 4.0%, 표준편차 4.24% 자산 C: 기댓값 8.0%, 표준편차 0.71% 자산 D: 기댓값 8.0%, 표준편차 4.24%
각 선택지 검토: ① 자산 A와 자산 B는 동일한 기대수익률을 가진다.
맞음: 둘 다 4.0% ✓
② 낙관적 시장전망에서는 자산 D의 수익률이 가장 높다.
맞음: 낙관적 시장에서 A(6%), B(10%), C(9%), D(14%) D가 14%로 가장 높음 ✓
③ 자산 C와 자산 D는 동일한 투자위험을 가진다.
틀림: 자산 C: 표준편차 0.71% 자산 D: 표준편차 4.24% 투자위험(표준편차)이 다름
④ 평균-분산 지배원리에 따르면 자산 C는 자산 A보다 선호된다.
맞음: 자산 C: 수익률 8.0% > A의 4.0% (높은 수익) 자산 C: 표준편차 0.71% < A의 1.41% (낮은 위험) C가 A를 지배 ✓
⑤ 자산 A, B, C, D로 구성한 포트폴리오의 수익과 위험은 각 자산의 투자비중에 따라 달라진다.
맞음: 포트폴리오 이론의 기본 원리 ✓
정답: ③ 자산 C와 D는 기대수익률은 같지만 표준편차(위험)가 다릅니다. |
3 | 기타 |
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